「個人向け国債が気になる。でも、来年には使うかもしれないお金を入れていいの？」
発行から1年以内に使う可能性があるお金には向きません。1年経てば途中で換金できますが、直前2回分の利子に相当する調整額が差し引かれ、申込当日に入金されるわけでもありません。
僕なら、金利を比べる前に「いつ使えるか」を確認します。増やせる金額より、必要な日に足りるかが先やね。
この記事は2026年10月25日に公式情報を確認した検証です。僕の購入・換金体験ではなく、これから買う人が資金の置き場所を判断するために整理しました。
「変動10年」でも、10年間引き出せないわけではない
個人向け国債は、国がお金を借りるために個人向けに発行する債券です。銀行に預ける預金とは別の商品で、お金を貸した対価として利子を受け取ります。
「満期」は、約束の期限が来て元のお金が返される時点。「中途換金」は、その期限より前に現金へ戻すことです。
財務省の商品概要にある3種類は、満期や金利の決まり方が違っても、換金の基本条件は共通です。
| 種類 | 満期 | 金利の決まり方 | 通常の中途換金ができる時点 |
|---|---|---|---|
| 変動10年 | 10年 | 半年ごとに見直し | 発行から1年経過後 |
| 固定5年 | 5年 | 発行時の金利が続く | 発行から1年経過後 |
| 固定3年 | 3年 | 発行時の金利が続く | 発行から1年経過後 |
「固定3年のほうが早く引き出せそう」と感じても、最初の1年の制限は同じ。ここは商品名だけでは分かりにくいところです。
基準は申し込んだ日ではなく、発行日から1年です。たとえば2026年11月発行分を買い、2027年4月に支払いが必要になっても、通常の中途換金はできません。購入前に、その回の発行日と第2期利子支払日を確認します。
保有者本人が亡くなった場合や、災害救助法の適用対象となった大規模な自然災害で被害を受けた場合などには特例があります。ただし、車の買い替えや急な家電の故障を理由に、自由に例外が認められる仕組みではありません。
1年後に換金すると、利子はどうなる？
個人向け国債の利子は半年に1回支払われます。中途換金では、原則として直前2回分の税引前利子の合計に0.79685を掛けた金額を差し引きます。これを「中途換金調整額」といいます。
0.79685という係数は、通常、利子から20.315%の税金が引かれていることに対応したものです。根拠は財務省の商品概要の注記で確認できます。
たとえば100万円分を持ち、換金する分に対応する直前2回の税引前利子が、それぞれ5,000円だったと仮定します。これは計算を理解するための仮定で、現在募集中の商品金利を示したものではありません。
中途換金調整額＝（5,000円＋5,000円）×0.79685＝7,968.50円
端数処理前の計算では約8,000円です。発行からちょうど1年で換金すると、最初の1年間に受け取った利子が調整でほぼ相殺される、という見方になります。
「1年だけ置いて、利子を丸ごともらって引き出す」という使い方では、期待した増え方になりません。
また、換金時に振り込まれる金額だけを見ると、調整額の差し引きで元の100万円を下回ることがあります。すでに受け取った利子も合わせて考える必要があるためです。
実際の受取額は、途中までの日数に応じる「経過利子相当額」や端数処理、銘柄による初回利子の調整なども関係します。上の式は調整額だけの説明で、最終入金額の見積もりではありません。財務省の中途換金シミュレーションで保有銘柄と換金実施日を指定し、取扱金融機関で確定額を確認してください。
必要な分だけ換金できる。でも、その日の支払いには間に合わない
100万円を買っていて10万円だけ必要になった場合、全部を換金する必要はありません。財務省の中途換金FAQでは、額面1万円単位で一部の換金が可能とされています。額面とは、国債に表示された元の金額です。
ただし、入金は申し込んだ日を含め、おおむね3営業日後。営業日は金融機関が業務を行う日で、土日や祝日を挟めば暦の日数ではさらに待ちます。申込時刻などでも変わるので、支払期限があるなら取扱金融機関に入金予定日を尋ねる必要があります。
僕は、突然の修理代や生活費の予備まで国債へ移すのは避けたいと考えています。1年を過ぎても、普通預金のように必要な日にATMで引き出せるお金とは使い勝手が違うからです。
すぐ使うお金の分け方は、生活防衛資金を用意する考え方も参考になります。国債に入れる金額を先に決めず、手元に残す金額から考える順番です。
買う前に確認する順番は「使う日→発行日→換金条件」
候補の金利を見る前に、次の3つを確認すると判断しやすくなります。
- 使う日を書く。 進学費用、車の購入、年払いの支出など、1年以内の予定と急な支払い用のお金を分ける。
- その回の発行日を見る。 「今日から1年」ではなく、発行日から1年経過する第2期利子支払日まで待てるかを確かめる。
- 取扱金融機関の換金方法を確認する。 手続きの窓口、必要な持ち物、入金日、口座管理などの費用の有無を確認する。
手続きも金融機関ごとに確認が必要です。たとえば三菱UFJ銀行の個人向け国債の換金FAQでは、銀行窓口での手続きと来店予約を案内しています。本人確認書類やキャッシュカードなどが必要で、印鑑レス口座なら届出印は不要で、Eco通帳なら紙の通帳は不要です。同銀行でも金融商品仲介口座は案内が異なるため、保有口座の種類まで見ます。
財務省のシミュレーションは金額の確認用で、その画面から換金を申し込むものではありません。実際の申込先は国債を保有している金融機関です。
1年以上使わずに置けるお金なら、個人向け国債も候補になります。反対に、使う日が近い人や、急な支払い用の預金まで移そうとしている人には向かない商品です。僕ならまず、購入候補の発行日と、お金が必要になる日を並べてみます。
2026年10月25日に財務省と三菱UFJ銀行の公式情報を確認しました。制度・税制・手続きは変更される場合があります。個別商品の購入を勧めるものではありません。購入・換金前に最新情報と取扱金融機関の条件をご確認ください。